Será un respiro para las Pymes el recorte a la tasa

Decisión de Banxico podría facilitar el acceso al crédito, impulsar nuevos proyectos y favorecer los empleos: CCE.

CANCÚN
Por Blanca Silva
La reducción de la tasa de interés aprobada por el Banco de México (Banxico), es una señal favorable para la inversión y actividad económica del país, sobre todo para el financiamiento a las Pequeñas y Medianas Empresas (Pymes), consideró el presidente del Consejo Coordinador Empresarial (CCE) del Caribe, Alejandro Arvizu.

Destacó que para el sector empresarial, particularmente para las Pymes, una menor tasa de interés puede representar mejores condiciones de financiamiento, facilitar nuevos proyectos y contribuir a la generación de empleos.

Sin embargo, más allá de la reducción de la tasa de interés interbancaria al 6.25% a partir del 6 de noviembre, advirtió que el reto sigue siendo la inflación, pues la estabilidad económica debe ser una prioridad.

Detalló que México necesita recuperar el dinamismo económico, fortalecer la inversión privada y mejorar su competitividad, para lo cual la reducción de la tasa de interés de referencia ayuda, pero no es suficiente por sí sola.

Desde el sector empresarial, consideró que este tipo de decisiones deben acompañarse con políticas públicas que generen confianza, certidumbre jurídica y condiciones para invertir, ya que sin duda el gran reto es que esta mejora en las condiciones financieras se traduzca en crecimiento económico, inversión y mejores oportunidades para las familias mexicanas.

Lo anterior, luego de que el Banco de México redujera sorpresivamente la tasa de interés interbancaria ubicándola en 6.25%, nivel en el que se mantendría hasta 2027, de acuerdo con su Junta de Gobierno, la cual representa el nivel más bajo desde 2022, cuando en febrero de ese año se ubicara en 6%.

Sorprende decisión de Banxico
El pasado jueves, Banxico sorprendió a los analistas y al mercado con un recorte de 25 puntos base a su tasa de interés , para dejar el referencia en 6.25%, lo que produce algunos cambios en productos financieros personales.

En su decisión de Política Monetaria de noviembre, la Junta de Gobierno del banco central juzgó que el proceso desinflacionario en el país ha continuado. En ese sentido, el órgano de gobierno estimó que actualmente no se perciben presiones de demanda en la economía y que el grado de restricción monetaria implementada aún sigue operando.

“Así, con la presencia de todos sus miembros, decidió realizar un ajuste puntual y por mayoría reducir en 25 puntos base el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día a un nivel de 6.25%”, indicó en un comunicado del Banxico .

Según el documento, la decisión se tomó por mayoría, con votos a favor del recorte de Victoria Rodríguez Ceja, José Gabriel Cuadra García y Omar Mejía Castelazo, mientras que Galia Borja Gómez y Jonathan Heath se pronunciaron por mantener la tasa sin cambios; con esto, el diferencial de tasas entre México y Estados Unidos alcanza un nuevo mínimo histórico de 225 puntos base .

Dicho diferencial fue una de las razones por las que el peso comenzó a perder terreno frente al dólar desde septiembre, cuando la Reserva Federal (FED) decidió subir su tasa de referencia mientras que el banco central mexicano la dejó sin cambios. Ante ello, el peso comenzó a depreciarse. El tipo de cambio de ubicó en 18.78 unidades por dólar a unos minutos del anuncio del Banxico, una pérdida de 1.02% para la divisa mexicana con respecto a su apertura.

La Junta de Gobierno del Banxico demostró que mantener la tasa de interés por un tiempo prolongado en el nivel alcanzado apoyará la convergencia de la inflación a su meta y será adecuada para enfrentar los retos macroeconómicos externos.

¿Qué implica?
La tasa de interés de referencia del Banxico sirve como base para diversos productos financieros de bancos y otras instituciones crediticias, por lo que su ajuste tiene impactos tanto para los usuarios.

La tasa sirve como base para calcular el interés de diversos productos financieros, como créditos personales, automotrices e hipotecarios, entre otros, por lo que un recorte en el referente conlleva una reducción gradual en los intereses de estos productos; es decir, en el abaratamiento en los costos de financiamiento.

No obstante, el ajuste en las tasas de interés de bancos comerciales e instituciones crediticias no es inmediato.

Por otra parte, para quienes ahorran en instrumentos de renta fija , como los Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes), pagarán bancarios o fondos de deuda, estos recortes no resultan positivos, ya que una tasa más baja significa que recibirán menores ganancias o intereses por su dinero.

Finalmente, está el diferencial de tasas con Estados Unidos, que luego del alza de tasas por parte de la FED y el recorte del Banxico influye en los flujos de capital extranjero y en la cotización del peso frente al dólar.
Lo anterior se debe a que el peso se vuelve menos atractivo para operaciones de compra-venta al ofrecer menor rendimiento frente al billete verde.