Adquiere Asur aeropuertos por 936 mdd

Su expansión en Latinoamérica y el Caribe agregará más de 45 millones de pasajeros.

CANCÚN
Por Blanca Silva
Como parte de su estrategia de expansión en la región, Grupo Aeroportuario del Sureste (Asur), celebró un acuerdo de compraventa con Motiva para adquirir su participación accionaria en 20 aeropuertos por 936 millones de dólares.

Lo anterior le permite incorporar cuatro nuevos mercados en América Latina y el Caribe, particularmente en Brasil, Ecuador, Costa Rica y Curazao, para lo cual el acuerdo tiene un valor empresarial implícito de dos mil 566 millones de dólares.

Con ello, Asur adquirirá la totalidad de la participación accionaria emitida y en circulación en Companhia de Participações em Concessões (“CPC”), una subsidiaria propiedad de Motiva.

CPC tiene participación accionaria en 20 aeropuertos con concesiones en Brasil, Ecuador, Costa Rica y Curazao. Su portafolio incluye el Aeropuerto Internacional de Quito en Ecuador; el Aeropuerto Internacional Juan Santamaría en San José, Costa Rica; el Aeropuerto Internacional de Curazao en Curazao; así como el Aeropuerto Internacional de Confins, el de Pampulha, los del Bloque Sur y los del Bloque Central en Brasil.

Lo anterior se suma a la presencia ya establecida de Asur en México, Colombia y Puerto Rico. Dicha operación agregará más de 45 millones de pasajeros a los 71 millones reportados por Asur en 2024, consolidando su posición como el operador aeroportuario líder en América.

De los 20 aeropuertos que conforman el portafolio de CPC, 17 de ellos cuentan con más de 15 años restantes en sus concesiones.

Con ello, el Grupo Asur, que dirige Fernando Chico Pardo, ampliará su presencia en la región al participar en aeropuertos que operan más 200 rutas regulares y más de medio millón de toneladas de carga.

Además, representa su incursión en el mercado brasileño y refuerza su posición en otros países de la región, colocándolo como uno de los principales jugadores latinoamericanos en la operación aeroportuaria, para lo cual el proceso de venta inició en marzo pasado.

De acuerdo con el comunicado enviado por Asur al público inversionista de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), la adquisición representa una piedra angular en su estrategia de expansión en la región, incorporando cuatro nuevos mercados en América Latina y el Caribe, incluyendo Brasil, el mercado más grande de aviación en términos de pasajeros en América Latina.

De acuerdo a lo previsto, el cierre de la transacción se realizaría durante el primer semestre de 2026, pues está sujeto a condiciones precedentes habituales. Para ello, Asur prevé financiar la transacción con efectivo disponible y deuda comprometida por parte de JPMorgan Chase Bank, N.A. J.P., dentro de lo cual Morgan Securities LLC actúa como asesor financiero exclusivo y BMA Advogados, CorralRosales, Deloitte, De Cuba Ormel Noordhuizen y Brown Lawyers como asesores legales de Asur.

El comunicado agrega que el portafolio reportó un EBITDA para el periodo de los últimos 12 meses finalizado el 30 de septiembre pasado, sobre una base del 100%, de 375 millones de dólares, y en proporción a la participación de CPC, de 243 millones de dólares, así como una deuda financiera neta al cierre del mismo período de mil 180 millones de dólares.

En general, Asur opera, mantiene y desarrolla 16 aeropuertos en el Continente Americano, de los cuales nueve se ubican en el sureste de México, incluyendo el Aeropuerto Internacional de Cancún, así como seis aeropuertos en el norte de Colombia, incluyendo el de Medellín, el segundo más transitado en Colombia.

Asur también es accionista del 60% de Aerostar Airport Holdings LLC, operador del Aeropuerto Internacional “Luis Muñoz Marín” en San Juan, la capital de Puerto Rico, que es la principal puerta de entrada de la isla para destinos internacionales y estadounidenses continentales y fue el primero y actualmente el único aeropuerto en Estados Unidos que ha completado con éxito una asociación público-privada bajo el programa piloto de FAA.

Por su parte, Motiva Infraestrutura de Mobilidade S.A. (Motiva) es la empresa de infraestructura de movilidad más grande de Brasil, con operación en los segmentos de autopistas de peaje, ferrocarriles y aeropuertos. Opera 37 activos en 13 Estados Brasileños y cuenta con más de 16 mil empleados.

La compañía es responsable de la administración y mantenimiento de cuatro mil 475 kilómetros de carreteras de peaje, brindando tres mil 600 servicios diarios. Su plataforma ferroviaria, que administra metros, trenes y vehículos ligeros sobre riel, transporta 750 millones de pasajeros al año; mientras sus 20 aeropuertos atienden a alrededor de 45 millones de pasajeros por año.